Lze se stát risk managerem za 3 hodiny?

Lze se stát risk managerem za tři hodiny?

Vzpomínám si, že když jsem byl malý kluk a dávno ještě ne risk manager, táta si prováděl většinu údržby na autě sám. Motor rodinného žigulíka byl jednoduchý a přehledný, po otevření kapoty bylo hned jasné, kde je třeba co přitáhnout a vyměnit, když něco nefungovalo podle očekávání. Mě dnes po otevření kapoty vždy omráčí složitost celého ústrojí a netroufám si dělat nic složitějšího než dolévat kapalinu do ostřikovačů. O většině zařízení, které pod kapotou vidím stejně nedokáži s určitostí říct, k čemu slouží. Přitom auto používám denně a do určité míry na něm závisí můj (minimálně profesní) život.

Podobné pocity musí zažívat většina čtenářů riskových dashboardů a reportů. Po otevření reportu je čtenář zavalen údaji o NPL a jejich krytí, RWA, VAR, CAR, EVE, LCR, rizikových nákladech, koncentracích, limitech a dalších ukazatelích. Čtenář tuší, že podobně jako součástky v autě musí i všechny tyto ukazatele fungovat (tedy být v určitých mezích), aby se banka nedostala do prekérní situace. Jaký je ale jejich princip? Jak moc vadí, pokud risk manageři u některého namalují žlutou nebo červenou tečku? Zastaví to banku úplně nebo ji to jenom na chvíli zpomalí?

Odpovědi na tyto otázky ovlivňují život (nebo alespoň bonusy) všech v bance a jsou výpovědí o bance jako podniku (připomeňme si, že bankovnictví je založeno na obchodování s rizikem). Takže by měly zajímat všechny, kdo v bance pracují. Ještě více by ovšem měly zajímat všechny, kdo o dění v bance a jejím zdraví nějakým způsobem rozhodují – auditory, členy dozorčích rad, vrcholové managery.

Je ale možné celý vesmír řízení rizik pochopit, pokud se jím člověk soustavně nezabývá? Vždyť principy měření a řízení rizik prošly za posledních 30 let obrovským vývojem. Co bylo v roce 1990 popsáno na pár desítkách stran, je dnes pokryto tisícovkami stránek regulací, doporučení a technických standardů.

Možné to je. Detaily řízení rizik lze nechat na expertech z risk managementu. Základní principy měření a řízení rizik jsou však jednoduché a vycházejí z podstaty jednotlivých rizik:

• Tržní rizika

Největší nejistotou je proměnlivost ceny portfolia v závislosti na tržních faktorech (měnových kurzech, úrokových sazbách atd.). Hlavní míra (value at risk, VAR) tedy ukazuje, jak velkou ztrátu může portfolio vygenerovat v určeném časovém horizontu.

• Úvěrové riziko

Největší nejistotou je podíl pohledávek, které nebudou řádně spláceny. Hlavní míra (non-performing loans ratio, NPL%) tedy ukazuje, jaký je podíl špatných úvěrů v portfoliu. Doplněním o výpočet očekávané ztráty lze vyčíslit i dopad do hospodářského výsledku.

• Riziko likvidity

Největší nejistotou je rozdíl mezi přítoky a odtoky likvidity. Hlavní míra (liquidity coverage ratio, LCR) tedy ukazuje, nakolik jsou likvidními aktivy kryty očekávané odtoky likvidity v blízké budoucnosti.

• Úrokové riziko bankovní knihy

Největší nejistotou je dopad měnících se úrokových sazeb a nastavených dob přecenění aktiv na bilanci banky. Hlavní míra (outlier test) tedy ukazuje, jak je bilance banky citlivá na různé typy změn výnosových křivek.

• Kapitálová přiměřenost

Jaký je celkový rizikový profil banky? Stačí vlastní kapitál a další rezervy banky k absorbování neočekávaných, ale stále reálných ztrát? Výše rizikově vážených aktiv a ukazatel kapitálové přiměřenosti odpovídají na obě otázky.

• Atd.

Možná také občas potřebujete číst riskové reporty nebo se k nim dokonce potřebujete v rámci svých zodpovědností vyjádřit. Možná chcete pochopit kolegy z risk managementu a bavit se s nimi jejich jazykem a porozumět, proč nastavení riskových limitů brání v uzavření vašeho obchodu století. Nebo možná chcete pouze nahlédnout pod kapotu banky a pochopit základní princip, na kterém bankovnictví již staletí funguje.

V Amenity Academy vám nabízíme kurz Risk managerem za tři hodiny. Možná se nestanete stoprocentním risk managerem, ale garantujeme, že světu risk managementu a zejména jeho praktickým souvislostem se hodně přiblížíte.