Globální finanční krize v letech 2007–2010 jasně poukázala na nedostatky v obezřetností regulaci bank a prokázala potřebu jejího posílení. Po dlouhých letech je na dohled finalizace resp. implementace všech aspektů rámce Basel III, který vznikl jako odezva na zmiňované nedostatky v regulaci odhalené krizí. Návrhy směrnice CRD6 a nařízení CRR3 finalizující rámce Basel III pro EU, které mají za cíl posílení finanční stability a oblasti udržitelného rozvoje byly Evropskou Komisi publikovány 27.10.2021. Předpokládané datum jejich účinnosti je 1.1.2025 (posunuto o 2 roky).
Hlavní změny tohoto legislativního balíčku jsou:
Část návrhu, týkající se kapitálu, upravuje nová znění definic pro nepřímě kapitálové investice a syntetické kapitálové investice. Jelikož stávající definice pokrývají pouze investice do kapitálových nástrojů, nové definice berou v úvahu i investice do relevantních závazků. Výjimky pro prahové hodnoty u odpočtů od kmenového kapitálu Tier 1 se rovněž dočkaly definičních změn.
Jedná se o dolní limit rizikové vážených kapitálových požadavků, který je jedním z nových prvků reformy Basel III. Jeho cílem je snížit variabilitu kapitálových požadavků, které jsou stanovené použitím interních modelů, čímž by se měla zvýšit porovnatelnost institucí. Cílová hodnota tohoto prahu je 72,5 % kapitálových požadavků vypočtených standardizovanými přístupy. Komise počítá s přechodným obdobím 2025-2030, kdy hodnota tohoto prahu začíná na 50 %.
Úprava standardizovaného přístupu (STA) je v návrhu poměrně rozsáhlá, jelikož se jedná o přístup využívaný většinou institucí a zároveň musí sloužit jako vhodná alternativa interních modelů a efektivní backstop. Současná metoda STA byla vyhodnocena jako nedostatečné citlivá k rizikům, nově tedy přístup implementuje zvýšenou citlivost v mnoha aspektech.
Návrh zavádí řadu změn týkajících se určování hodnoty expozice podrozvahových položek. Zavádí novou definici pojmu příslib. Zavádí dále dva nové konverzní faktory (CCF), a to ve výši 45 % a 10 % a ruší CCF ve výši 0 %. Výjimka však nadále umožňuje institucím uplatňovat 0% CCF pro určité expozice.
Návrh zavádí standardizovaný přístup k hodnocení úvěrového rizika (dále jen „SCRA“) vedle stávajícího přístupu externího hodnocení úvěrového rizika (dále jen „ECRA“). Dochází ke změnám rizikových vah u některých stupňů úvěrové kvality.
Snižuje se riziková váha na expozice vůči podnikům, pro které je k dispozici úvěrové hodnocení od určené externí ratingové agentury odpovídající stupni úvěrové kvality 3.
Byla zavedena kategorie specializovaných úvěrových expozic a dva obecné přístupy ke stanovení rizikových vah pro tyto expozice, jeden pro expozice s externím hodnocením a jeden pro expozice, které nejsou hodnoceny externě (nový čl. 122a). Podkategorie expozic projektové financování, objektové financování a komoditní financování jsou zavedeny v rámci SA-CR v souladu se stejnými třemi podkategoriemi v rámci kategorie specializovaného úvěrování v přístupech založených na interním ratingu (dále jen „IRB“).
Dochází k zavedení preferenční rizikové váhy ve výši 45 % pro revolvingové retailové expozice, které splňují určité podmínky a označují se jako expozice vůči tzv. „transaktorům“.
Rovněž bylo upraveno zacházení s expozicemi zajištěnými nemovitostmi s cílem zvýšit rizikovou citlivost, které představují různé typy transakcí s nemovitostmi a související úvěry.
Nový přístup zachovává rozlišení mezi expozicemi zajištěnými obytnými a komerčními nemovitostmi, ale zavádí další podrobnosti podle typu financování expozice (závislé nebo nezávislé na tocích příjmů generovaných danou nemovitostí) a podle fáze, ve které se nemovitost nachází (fáze výstavby vs. dokončená nemovitost).
Mezi hlavní změny navrhovaného balíčku patří zejména omezení možnosti použít pokročilý přístup IRB, expozice vůči subjektům veřejného sektoru (PSE), regionálním vládám a místním orgánům (RGLA), vstupní práh (input floor) při použití IRB přístupu, odstranění úpravy “dvojího selhání” atd.
Komise navrhuje v nařízení CRR řadu změn, jde např. o zavedení explicitní definice rizika CVA, vyjasnění na které transakce spočívající ve financování cenných papírů se vztahují požadavky na kapitál pro riziko CVA, stanovení nové hierarchie přístupů, které by instituce měly používat k výpočtu kapitálových požadavků pro riziko CVA.
V rámci sjednocení a zjednodušení přístupu k operačnímu riziku byly všechny stávající přístupy k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku nahrazeny jediným standardizovaným přístupem.
Basilejský standard Fundamental review of the trading book (dále jen „FRTB“), byl sice zveřejněn v roce 2016, ale implementace finálního standardu, a tím dopad do kapitálového požadavku je zachycena právě v CRR3. Mění se tím stávající požadavek na podávání zpráv na závazný kapitálový požadavek vypočtený podle alternativního standardizovaného přístupu.
Přehled všech novinek a změn, které finalizace Basel III přináší vám poskytne kurz Amenity Academy Basel IV (CRR 3 & CRD 6) pod vedením Martina Vojtka, vedoucího referátu posuzování interních modelů kreditních rizik v sekci dohledu nad finančním trhem v ČNB.
Finanční krize v letech 2007-2008 ukázala zásadní nedostatečnost regulace finančních trhů. S cílem zabránit nebo aspoň zmírnit dopady budoucích finančních krizí došlo k dramatickému zpřísnění regulace bankovního sektoru, jejíž plná implementace není ani po patnácti letech u konce. Reakcí na finanční krizí jsou i pravidla pro krizové řízení a řízení ozdravných procesů finančních institucí upravené v EU směrnici BRRD.
Vedení bank si dnes více než kdy předtím uvědomuje, že právě díky efektivnímu řízení všech rizik se daří udržet ztráty plynoucí z bankovních aktivit na akceptovatelné úrovni a dosahovat stanovené obchodní cíle i při volatilních trzích a měnícím se prostředí regulace. Zajímá vás, jaká risk témata ovlivňující chod celé banky budou pro banky, resp. útvary řízení rizik klíčová v následujících dvou letech?
Zejména v důsledku snahy českých domácností ochránit své prostředky před inflací se objem spravovaných aktiv investičních společností výrazně zvýšil. S investováním je pochopitelně spjata řada rizik, kterým jsou investiční společnosti při správě svých fondů nebo portfolií vystaveny. Zajímá vás, jak investiční společnosti rizika, kterým jsou vystaveny, řídí?
Prepayment risk rozhodně nárůstem úrokových sazeb nekončí. Právě naopak. Banky se už teď připravují na novou vlnu předčasných splátek. Chcete mít jistotu, že riziko předčasného splacení (přirozené i to, které je vyvolané pohybem úrokových sazeb) řídíte správně? Chcete se seznámit s aktuálním regulatorním rámcem, tržní praxí a přístupem regulátora?
Společnost Amenity Academy přišla na trh s novým a unikátním konceptem vzdělávání zaměstnanců bankovních institucí zejména v oblasti risk managementu, AML, ESG či bankovní regulace. Zajímá Vás, čím je koncept Amenity Academy výjimečný a na jakých pilířích stojí? Chcete zjistit, čím se vzdělávání pod hlavičkou Amenity Academy liší od konkurence?
S Amenity Academy se můžete vzdělávat v oblasti risk managementu a zároveň si užít prvotřídní gastronomický zážitek. Naše kurzy pořádáme v nádherných interiérech špičkových restaurací, které splňují ta nejpřísnější kritéria výběru a pravidelně se umísťují na nejvyšších pozicích uznávaných gastronomických žebříčků. Zajímá vás seznam restaurací, které jsme zvolili pro jarní kurzy 2022? Tady je.
Praga Studios
Pernerova 697/35
Praha 8 – Karlín
186 00
